美股研究室:用19年大數據，精準分析60種選股操作優劣，散戶、投顧都要看的股票操盤書
美股研究室:用19年大數據，精準分析60種選股操作優劣，散戶、投顧都要看的股票操盤書
投資美股，那種選股方法有效？
本書把優點、缺點、投報率、方法全都告訴你
這是一本投資人、投顧專家都需要的最完整的「美股投資操作大全」！
本書告訴你近60種選股方法，由1999年至2017年的投資報酬率、標準差、sharpe指標、年化超額報酬率及系統風險系數（β）。這是利用付費網站Portfolio123的資料，找出所有美股的資料，經過上千次的統計而得到的結論。
本書用資料告訴你，如果你只用本益比的單一條件選股，你可以得到15.8%的年化報酬率，而標準差是21.9%。如果你用彼得林區著名的選股方法PEG（本益成長比＝本益比÷淨利潤增長率）來選股，那麼報酬率大約是7.6%，只比大盤強一點。而投報率最高的是用P/B、P/S、EY、ROE、ROC 5個因子選股，高達21%。
美股是世界上最值得投資的市場，雖然偶有拉回，但是，平穩向上的趨勢不變。投資美股是聰明的，但要如何聰明地投資美股？本書提供最精準的參考依據。
除了有關選股指標，舉凡交易門檻、類股選擇、交易週期等操作要素對投報率的影響，本書也一併以數據報你知。
本書特色
立論不是出於個人經驗，而是用19年的市場數據統計而來
個人的經驗有值得參考之處，但是一個人能操作的股票有限，其實不能排除運氣的成分。某人只買本益比8倍以下的個股，同一時間，一定有很多股票符合這個條件。他選擇某支，而你選了另外一支。他大賺3倍，而你用同樣的條件來選股，只是選到的股不同，也一樣會大賺3倍？
要了解某一指標是否有用，不可以基於個人經驗，而要用全市場去證實那個條件，看平均的結果如何！
作者多篇相關學術論著獲獎，且得到國際認可
作者論文「基於基本面因子的指數股票型基金之理論與實證」獲得第二屆白文正ETF金文獎學術組首獎。以嚴謹的學術標準，有多少證據說多少話，而出版此書。
市場上第一本、也是唯一一本，用統計方法，全面驗證美股投資指標績效的著作
這是市場上唯一一本書全面檢視美股投資方法的著作。市場也沒有另外一本著作，把幾十種選股指標的長期績效，以5種面向交待清楚。告訴你年化報酬率和標準差就很夠了。本書提供你5種衡量績效的指標。以後你只要聽到任何美股專家，建議你選股的方法，讓你很心動，你都可以來查查本書，看看實證的結果為何？
作者序
在台灣談股票的書汗牛充棟，縮小範圍來看，談基本面分析的書也如過江之鯽，這本書是拙著「台灣股市何種選股模型行得通？」(2013年出版)的姊妹作。那麼對讀者而言，這本書有甚麼獨特的貢獻呢？
(1)量化投資興起：近年來應用量化投資在投資實務上已經漸漸被專業人士接受，量化投資與傳統的基本面分析的差異是前者是建立在客觀定量實證的證據上，而後者是建立在主觀定性推論的觀念上。要實施量化投資不能再靠抽象模糊的「觀念」，必須有具體清楚的「證據」。有了證據，投資人自然有信心，有了信心，才能有恆心。在狂風巨浪的股市，信心比黃金還珍貴，恆心比鑽石還難得。
(2)海外投資興起：台灣股市成交量一直無法放大，甚至有萎縮的可能，許多投資人已經把目光投放在海外市場。美國股市是全世界規模最大，長期獲利最豐的市場，把部分資產直接投資在美股是合理的選擇。
(3)選股通則實證：股價雖然飄忽不定，但是它還是脫離不了物質不滅的道理，財富難以無中生有，選股還是有許多能跨越市場的通則存在。這本「美國股市何種選股模型行得通？」將證明並歸納許多台灣、美國兩地都適用的選股通則，讓讀者即使不使用量化投資，而用傳統的基本面分析選股，也能比競爭者技高一籌。
(4)簡單透明實用：國外有許多與本書相似的著作，但本書的選股實證方法更簡單透明，此外，每一章的選股方法都以兩種選股池：S&P 500以及Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 成份股作實證，前者反應了品質較整齊的大型股的結果，後者反應了品質參差不齊的全部股的結果。這讓讀者在實務上會更容易應用。
簡言之，讀者讀此書就是在閱讀這數千次回測得到的選股智慧。運用選股模型並不能快速致富，但可以慢速致富。投資的財富累積是幾何成長，長期下來是很驚人的。每年平均15%的投資績效看似不多，但30年下來可以達到66倍！當然選股模型還是免不了波動，每年平均15%並非年年15%，例如自1999~2017的19年中，書中的幾個較佳的選股模型在2008年也無法避免30%~40%的跌幅，但也會有三年有超過50%的年報酬。在19年中有16~18年超越大盤。長期而言，仍可達成投資目標。
英語有句話：「緩慢但穩定」(slowly but steadily)或「緩慢但肯定」(slowly but surely)，這些先人的智慧對投資人而言是金玉良言。
